Ryzyko stopy procentowej

Zabezpiecz firmę przed ryzykiem, wynikającym ze zmian rynkowych stóp procentowych.

Transakcja Swap Procentowy

Zabezpiecz się przed skutkami wahań stóp procentowych

Transakcja IRS – transakcja zamiany stóp procentowych w tej samej walucie polegająca na nabyciu przez Kupującego od Sprzedającego Płatności Odsetkowych jednego ze Strumieni Płatności Odsetkowych w zamian za Płatności Odsetkowe drugiego ze Strumieni Płatności Odsetkowych.
Transakcja CIRS – walutowa transakcja zamiany stóp procentowych polegająca na nabyciu przez Kupującego od Sprzedającego Płatności Odsetkowych jednego ze Strumieni Płatności Odsetkowych wyrażonych w jednej walucie w zamian za Płatności Odsetkowe drugiego ze Strumieni Płatności Odsetkowych wyrażonych w innej walucie.
stała stawka oprocentowania
instrument IRS (dla zmiany stawki w tej samej walucie) lub CIRS (dla różnych walut)
minimalna kwota transakcji: 500 000 zł lub 1 mln zł dla walut obcych
transakcja zawierana za pośrednictwem dealera

Kto może skorzystać z produktu

Produkt przeznaczony jest dla klientów związanych z bankiem skarbową Umową Ramową na Transakcje Kasowe i Pochodne, dysponującym przyznanym przez bank limitem skarbowym.

Możliwe ryzyka

Aby dowiedzieć się więcej o ryzyku związanym z tym produktem oraz możliwych zyskach i stratach, przejdź na stronę Produkty skarbowe - informacje i zapoznaj się z dokumentami zawierającymi kluczowe informacje (KID). Zapoznaj się również z Regulamin Transakcji Swap Procentowy.

Transakcje IRS związane są z różnymi rodzajami ryzyk, w tym w szczególności:

Ryzykiem stopy procentowej:

W przypadku kupna IRS przez Klienta – brak możliwości korzystania ze spadku rynkowych stóp procentowych poniżej ustalonej stałej stopy procentowej. Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
W przypadku sprzedaży IRS przez Klienta – brak możliwości korzystania ze wzrostu rynkowych stóp procentowych powyżej ustalonej stałej stopy procentowej. Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.

Ryzykiem płynności:
Transakcje IRS są mniej płynne (trudno znaleźć kontrahenta) i nieelastyczne (uzgodniony harmonogram przepływów jest niezmienny).

Transakcje CIRS związane są z różnymi rodzajami ryzyk, w tym w szczególności:

Ryzykiem walutowym:

W przypadku płatności waluty bazowej (zwykle obcej) przez Klienta o profilu Eksportera, brak jest możliwości korzystania ze wzrostu rynkowych kursów walutowych SPOT powyżej ustalonego kursu walutowego CIRS (dla wymiany końcowej kapitału bądź wymiany częściowej wynikającej z amortyzacji kapitału). Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
Klient o profilu Importera otrzymuje walutę bazową (zwykle obcą). Brak jest możliwości korzystania ze spadku rynkowych kursów walutowych SPOT poniżej ustalonego kursu CIRS (dla wymiany końcowej kapitału bądź wymiany częściowej wynikającej z amortyzacji kapitału). Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.

Ryzykiem stopy procentowej:

W przypadku ustalenia stałej stopy procentowej występuje brak możliwości skorzystania z pozytywnego efektu zmian na rynku stopy procentowej. Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.
W przypadku płacenia zmiennych płatności odsetkowych występuje brak ochrony przed wzrostem rynkowych stóp procentowych, a w przypadku otrzymywania zmiennych płatności odsetkowych występuje brak ochrony przed spadkiem rynkowych stóp procentowych. Wielkość potencjalnie utraconych korzyści jest nieograniczona.

Ryzykiem płynności:
Transakcje CIRS są mniej płynne (trudniej znaleźć kontrahenta) i nieelastyczne (uzgodniony harmonogram przepływów jest niezmienny) w porównaniu do transakcji IRS.