Derywaty

Korzystaj z możliwości inwestycji , jakie oferują derywaty: zarabiaj na wzrostach i spadkach, zabezpiecz swoje inwestycje na rynku kasowym, skorzystaj z dźwigni finansowej, sprawdzaj strategie inwestycyjne.
Korzyści i ryzyka Jak nabyć derywaty?
możliwość zarabiania na wzrostach
 i spadkach
możliwość wykorzystania dźwigni finansowej
możliwość ograniczenia ryzyka rynkowego
instrumenty pochodne oparte o akcje, indeksy giełdowe
i waluty

Dowiedz się więcej o derywatach

Czym są derywaty?

Derywaty to inaczej instrumenty pochodne. Ich wartość zależy od wartości innych instrumentów finansowych nazywanych instrumentami bazowymi. Mogą nimi być, np.: akcje, indeksy giełdowe czy waluty.

Głównym miejscem, na którym dochodzi do handlu derywatami jest Giełda Papierów wartościowych w Warszawie. Na Rynku Głównym notowane są kontrakty terminowe i opcje - sprawdź listę instrumentów klikając w przycisk poniżej.
Instrumenty pochodne notowane na GPW
Handel kontraktami terminowymi i opcjami odbywa się w systemie notowań ciągłych w godzinach: 8:45 - 17:05.
Sprawdź także: dni bez sesji giełdowych 2025 r.

Derywaty dostępne na GPW

Kontrakty terminowe


Kontrakty terminowe notowane na giełdzie (futures) - to instrumenty pochodne, w których stronami kontraktu są kupujący, inaczej: zajmujący długą pozycję na kontrakcie terminowym oraz sprzedający, inaczej: zajmujący krótką pozycję na kontrakcie terminowym. Po nabyciu instrumentu obie strony kontraktu mają 2 możliwości: zamknąć pozycję przed terminem wygaśnięcia lub czekać do końca terminu.

Rodzaje kontraktów terminowych notowanych na GPW:
  • Kontrakty akcyjne - umożliwiają zabezpieczenie portfela przed ryzykiem spadku cen akcji. Ich instrumentem bazowym są akcje danej spółki.
  • Kontrakty indeksowe - instrumentem bazowym tych kontraktów jest indeks giełdowy, np. indeks WIG20.
  • Kontrakty walutowe - mogą stanowić zabezpieczenie przed wzrostem lub spadkiem kursu walutowego. Ich instrumentem bazowym jest kurs waluty.

Opcje


Opcje to instrumenty pochodne, w których jedna ze stron - nabywca opcji, ma prawo kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego, z którego może skorzystać lub nie. Druga strona - wystawca opcji, ma z kolei obowiązek kupna lub sprzedaży instrumentu po ustalonej cenie.


Wyróżniamy dwa rodzaje opcji:
  • Opcja kupna -  nazywana również opcją call, daje prawo nabywcy opcji do zakupu określonej ilości instrumentu bazowego po ustalonej cenie w określonym terminie. Wystawca takiej opcji ma obowiązek sprzedaży instrumentu nabywcy, jeśli ten zdecyduje się skorzystać ze swojego prawa do zakupu.
  • Opcja sprzedaży - nazywana również opcją put, daje prawo nabywcy opcji do sprzedaży określonej ilości instrumentu bazowego po ustalonej cenie w określonym terminie. Wystawca takiej opcji ma obowiązek kupna instrumentu od nabywcy, jeśli ten zdecyduje się skorzystać ze swojego prawa do sprzedaży.
F   ALR   M   26   20
  • symbol oznaczający rodzaj kontraktu np.:  F - kontrakt terminowy - futures
  • skrót nazwy instrumentu bazowego np.: ALR - akcje Alior Bank, W20 - indeks giełdowy WIG20, USD - dla pary walut USD/PLN
  • kod określający miesiąc wygaśnięcia kontraktu np.: H - marzec, M - czerwiec, U - wrzesień, Z - grudzień
  • cyfry oznaczające rok wygaśnięcia np.: 26 - 2026 rok
  • w przypadku kontraktów na indeksy giełdowe ostatnie dwie cyfry oznaczają wartość mnożnika na indeks WIG20, np.: 20 - mnożnik 20 zł
W obrocie giełdowym znajdują się kontrakty terminowe na indeksy: WIG20, mWIG40, WIG.GAMES5, WIG.MS-BAS, WIG.MS-FIN, waluty: USD, EURO, GBP i CHF oraz akcje spółek.
O   W20   T   26   2900
 
  • symbol instrumentu np.: O - opcja          
  • skrót nazwy instrumentu bazowego np.: W20 - indeks giełdowy WIG20
  • kod określający miesiąc wygaśnięcia opcji:
     
    Miesiąc Kod opcji kupna Kod opcji sprzedaży
    styczeń A M
    luty B N
    marzec C O
    kwiecień D P
    maj E Q
    czerwiec F R
    lipiec G S
    sierpień H T
    wrzesień I U
    październik J V
    listopad K W
    grudzień L X

  • cyfry oznaczające rok wygaśnięcia np.: 26 - 2026 rok
  • kurs wykonania opcji np.: 2900 - kurs 2 900
Obecnie w obrocie giełdowym znajdują się tylko opcje na indeks WIG20.

Poznaj korzyści i ryzyka rynku derywatów

Dźwignia finansowa

Dźwignia finansowa pozwala inwestować większą kwotą, niż faktycznie wpłacasz. W praktyce oznacza to, że możesz zawrzeć transakcje za część łącznej wartości inwestycji – wpłacając tylko depozyt zabezpieczający, czyli kwotę, która służy jako zabezpieczenie Twojej pozycji.

Inwestowanie z dźwignią finansową może sprawić, że zysk będzie większy niż przy inwestycji bez dźwigni, ale w ten sam sposób może też powiększyć stratę. Oznacza to, że możesz stracić cały zainwestowany kapitał, nawet przy niewielkiej zmianie ceny instrumentu.

Zarabianie na wzrostach i spadkach

Rynek instrumentów pochodnych daje duże możliwości inwestycyjne, pozwalające osiągać zysk niezależnie od kierunku, w którym podąża rynek - dzięki temu możesz zarabiać zarówno na wzrostach, jak i spadkach.

Nie oznacza to jednak, że zarabiasz w każdej z przedstawionych sytuacji. Aby mieć możliwość odniesienia zysku, należy zająć na rynku odpowiednią pozycję: długą lub krótką, w zależności od przewidywanego wzrostu lub spadku wartości instrumentu bazowego. Należy jednak pamiętać, że strategia ta wiąże się z wysokim ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.

Ograniczenie ryzyka

Derywaty umożliwiają zabezpieczenie posiadanych inwestycji przed ryzykiem poprzez reagowanie na negatywne dla inwestora zmiany wartości instrumentów bazowych np.: akcji. Straty z instrumentów bazowych rekompensowane są zyskami z instrumentu pochodnego. Derywaty umożliwiają dywersyfikację ryzyka rynkowego poprzez jednoczesne inwestowanie zarówno na rynku kasowym (np.: akcje, obligacje) i terminowym (instrumenty pochodne).

Przed rozpoczęciem inwestowania upewnij się, że znasz i rozumiesz zasady działania instrumentów pochodnych oraz akceptujesz ryzyko możliwości utraty części lub nawet całości zainwestowanego kapitału.

Jak inwestować w derywaty?

Aby inwestować w derywaty musisz mieć rachunek maklerski oraz podpisany aneks o derywaty. Na tym rachunku zapisywane są wszystkie transakcje. Jeśli jeszcze go nie masz lub nie jesteś naszym klientem, sprawdź poniższą instrukcję założenia rachunku maklerskiego.

Możesz inwestować w wygodny sposób online - za pośrednictwem bankowości internetowej Alior Online przechodząc do swojego rachunku maklerskiego. Poniżej znajdziesz instrukcję wraz z filmem instruktażowym, w którym podpowiadamy jak podpisać aneks o derywaty oraz jak inwestować w derywaty w bankowości internetowej. Zlecenie nabycia możesz złożyć również za pośrednictwem infolinii Biura Maklerskiego


Jeśli chcesz mieć wygodny dostęp do giełdy z poziomu swojego smartfona, możesz skorzystać z aplikacji mobilnej Alior Giełda. Możesz inwestować w derywaty gdziekolwiek jesteś i kiedykolwiek chcesz. W aplikacji możesz kompleksowo zarządzać wszystkimi swoimi inwestycjami posiadanymi na rachunku maklerskim, obserwować notowania i statystyki rynku w czasie rzeczywistym na pełnoekranowych wykresach, oraz spersonalizować powiadomienia i alerty cenowe, aby otrzymywać tylko te, które naprawdę Cię interesują.
Aplikację możesz pobrać z App Store, Google Play lub AppGallery.
 


 

Jeśli jesteś nowym klientem

1
Jeśli nie masz jeszcze konta w Alior Banku - wypełnij poniższy wniosek.
Wypełnij wniosek
2
Potwierdź swoją tożsamość w aplikacji mObywatel (kod QR), profilem bankowym lub dokonując przelew autoryzacyjny. W następnym kroku otrzymasz potwierdzenie zawarcia umowy o świadczenie usług drogą elektroniczną.
3
Potwierdź umowę w bankowości internetowej Alior Online i otwórz rachunek maklerski.

Jeśli jesteś naszym klientem

Sprawdź jak podpisać aneks i uzyskać dostęp do rynku derywatów
1
Zaloguj się do bankowości internetowej
Zaloguj się
2
Wybierz Rachunek maklerski ➔ Szczegóły. Następnie w sekcji usługi dodatkowe rachunku znajdź Aneks o derywaty i kliknij Aktywuj
3
Wypełnij formularz aneksu wpisując numer NKK oraz liczbę portfeli a następnie Zatwierdź. Aneks zostanie aktywowany w ciągu kilku następnych minut

Jak podpisać aneks i inwestować w derywaty w bankowości internetowej?

Jak złożyć zlecenie nabycia instrumentu?

Sprawdź inne aplikacje do inwestowania w derywaty

W derywaty możesz inwestować nie tylko poprzez bankowość internetową - sprawdź pozostałe aplikacje, do inwestowania w derywaty notowane na GPW.
W aplikacji Pulpit Inwestora możesz inwestować w akcje spółek notowane na giełdach, bezpośrednio z poziomu aplikacji.
Pulpit Inwestora dostępny jest w przeglądarce i można z niego korzystać na dowolnym systemie operacyjnym: PC, Linux, Mac oraz na tabletach.
 
W aplikacji Notowania Online 3 możesz obserwować notowania spółek giełdowych w czasie rzeczywistym, a także składać zlecenia bezpośrednio z poziomu aplikacji.
Aplikację możesz pobrać na swój komputer za pomocą pliku instalacyjnego.
 
Aplikacja Notowania 5 Pro to profesjonalne narzędzie dla bardziej zaawansowanych inwestorów. Umożliwia obserwację notowań giełdowych na kilku wykresach na jednym ekranie równocześnie.
Aplikację Notowania 5 Pro możesz pobrać na swój komputer za pomocą pliku instalacyjnego.
 

Inne instrumenty dostępne na rachunku maklerskim

złote głowy byka i niedźwiedzia zwrócone przodem do siebie
Akcje

Sprawdź szeroką ofertę akcji i zostań akcjonariuszem znanych polskich i zagranicznych spółek giełdowych notowanych na GPW.
Sprawdź ofertę
Budynek banku, obok dwa stosy złotych monet, za budynkiem niebieska strzałka idąca w górę

Obligacje


Sprawdź ofertę inwestycji w dłużne papiery wartościowe. Możesz wybierać spośród obligacji krótko lub długoterminowych o różnym poziomie ryzyka.
Sprawdź ofertę
złota kula ziemska po lewej stronie, po prawej postać złotego byka, za nimi czerwono-zielona strzałką idąca w górę

ETF


Sprawdź ofertę różnorodnych funduszy inwestycyjnych notowanych na giełdach europejskich. Dzięki nim zdywersyfikujesz swój portfel inwestycyjny.
 
Sprawdź ofertę
złoty dzwon z Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie zawieszony na strzałce idącej w górę

Rynek pierwotny i Wezwania


Sprawdź oferty inwestycji dla aktualnych i przyszłych akcjonariuszy. Harmonogram dostępny na naszej stronie.
Sprawdź ofertę
srebrna tarcza z kłódką i wzrostowym wykresem w tle

Produkty strukturyzowane


To instrumenty finansowe, które dają Ci możliwość lokowania środków w różnorodne aktywa, takie jak akcje, indeksy giełdowe, fundusze inwestycyjne czy surowce. Jednocześnie produkty, które znajdują się w naszej ofercie zapewniają ochronę wpłaconego kapitału na zakończenie inwestycji
Sprawdź ofertę

Potrzebujesz pomocy lub wsparcia w zakresie inwestycji?

Zachęcamy do kontaktu - nasi konsultanci odpowiedzą na Twoje pytania.
Zadzwoń na infolinię czynną od niedzieli (od godz. 23) do piątku (do godz. 23), pod numerem:

 (+48) 12 19 503 lub (+48) 12 370 74 00

Możesz też wypełnić formularz kontaktowy zamieszczony poniżej.

Skontaktuj się z nami

Wyślij do nas swoją wiadomość, a my odpowiemy najszybciej jak to możliwe

wymagane

Formularz kontaktowy

Dodatkowe informacje

Aby inwestować na rynku derywatów oprócz rachunku maklerskiego, musisz podpisać aneks o derywaty. Aneks ten można podpisać w dowolnej chwili w bankowości internetowej Alior Online oraz w dowolnym oddziale Alior Banku. Niezbędne jest również podanie numeru NKK (Numer Klasyfikacyjny Klienta) lub złożenie wniosku o jego nadanie.
Numer NKK to Numer Klasyfikacyjny Klienta nadawany przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych każdemu, który chce dokonywać transakcji na rynku derywatów. Jest on niezbędny do złożenia zlecenia, a także służy do realizacji rozliczeń przez KDPW.
Aby otrzymać numer NKK należy wypełnić wniosek do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych o jego nadanie. Jeśli nie masz jeszcze numeru NKK, to po podpisaniu w bankowości internetowej aneksu o derywaty, automatycznie złożymy w Twoim imieniu wniosek o jego nadanie. Procedura dla Klientów nieposiadających numeru NKK trwa od jednego do maksymalnie trzech dni. Jeżeli chcesz jedynie dokonać transferu, to proces ten skraca się do maksymalnie jednego dnia od otrzymania transferu przez nasze Biuro Maklerskie.
Rynek derywatów jest bardziej ryzykowny od rynku akcji ze względu na możliwość wykorzystania mechanizmu dźwigni finansowej, która pozwala zwiększać zyski, ale jednocześnie istotnie zwiększa ryzyko poniesienia straty w stosunku do zainwestowanego kapitału.

Pamiętaj, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko poniesienia straty. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy, oprócz prognozy potencjalnego zysku, określić także czynniki ryzyka, jakie mogą wiązać się z daną inwestycją.
Kontrakty terminowe notowane są w 4 seriach: marcowej (z oznaczeniem H), czerwcowej (z oznaczeniem M), wrześniowej (z oznaczeniem U) oraz grudniowej (z oznaczeniem Z). Wygasanie kontraktów terminowych ma miejsce w trzeci piątek miesiąca wygasania.
Handel kontraktami terminowymi i opcjami odbywa się w systemie notowań ciągłych w godz. 8:45 - 17:05. Na otwarcie i zamknięcie notowań odbywa się fixing, podobnie jak w przypadku innych instrumentów notowanych w systemie ciągłym.
Instrumenty pochodne można podzielić na cztery podstawowe rodzaje: kontrakty terminowe (futures), opcje giełdowe, kontrakty swap i kontrakty forward. Na giełdzie papierów wartościowych notowane są  kontrakty terminowe (futures) i opcje giełdowe.
Przypominamy, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem poniesienia straty. Poziom tego ryzyka zależy od rodzaju i klasy aktywów, w które inwestujesz. Zanim podejmiesz decyzję inwestycyjną, uwzględnij nie tylko prognozowany zysk, ale również możliwe koszty i czynniki ryzyka związane z daną inwestycją..

Zapoznaj się z „Informacją na temat ryzyk związanych z inwestowaniem” – Pobierz PDF.