Derywaty

Skorzystaj z możliwości inwestycji jakie oferują derywaty: zarabiaj zarówno na wzrostach jak i spadkach, zabezpiecz swoje inwestycje na rynku kasowym, skorzystaj z dźwigni finansowej, sprawdzaj strategie inwestycyjne.
Korzyści i ryzyka Jak nabyć derywaty?
możliwość zarabiania zarówno na wzrostach
jak i spadkach
możliwość wykorzystania dźwigni finansowej
możliwość ograniczenia ryzyka rynkowego
instrumenty pochodne oparte o akcje, indeksy giełdowe
i waluty

Dowiedz się więcej o derywatach

Czym są derywaty?

Derywaty to inaczej instrumenty pochodne, których wartość uzależniona jest od innych instrumentów finansowych nazywanych instrumentami bazowymi. Mogą nimi być np.: kursy akcji, indeksów giełdowych czy walut.

Głównym miejscem, na którym dochodzi do handlu derywatami jest Giełda Papierów wartościowych w Warszawie. Na Rynku Głównym notowane są kontrakty terminowe i opcje - sprawdź listę instrumentów klikając w przycisk poniżej.
Instrumenty pochodne notowane na GPW
Handel kontraktami terminowymi i opcjami odbywa się w systemie notowań ciągłych w godzinach: 8:45 - 17:05.
Sprawdź także: dni bez sesji giełdowych 2025 r.

Derywaty dostępne na GPW

Kontrakty terminowe


Kontrakty terminowe notowane na giełdzie (futures) - to instrumenty symetryczne, w których stronami kontraktu są kupujący, inaczej: zajmujący długą pozycję na kontrakcie terminowym oraz sprzedający, inaczej: zajmujący krótką pozycję na kontrakcie terminowym. Po nabyciu instrumentu obie strony kontraktu mają 2 możliwości: zamknąć pozycję przed terminem wygaśnięcia lub czekać do końca terminu.

Rodzaje kontraktów terminowych notowanych na GPW:
  • Kontrakty akcyjne - umożliwiają zabezpieczenie portfela przed ryzykiem spadku cen akcji. Ich instrumentem bazowym są akcje danej spółki.
  • Kontrakty indeksowe - instrumentem bazowym kontraktów na indeks giełdowy, najczęściej jest nim indeks WIG20.
  • Kontrakty walutowe - mogą stanowić zabezpieczenie przed wzrostem lub spadkiem kursu walutowego. Ich instrumentem bazowym jest kurs waluty.

Opcje


Opcja to instrument niesymetryczny, w którym jedna ze stron - posiadacz opcji, nabywa prawo kupna lub sprzedaży instrumentu bazowego, z którego może skorzystać lub nie. Druga strona - wystawca opcji,  ma z kolei obowiązek zrealizowania kontraktu, czyli do sprzedaży lub zakupu instrumentów po ustalonej cenie.


Wyróżniamy dwa rodzaje opcji:
  • Opcja kupna -  nazywana również opcją call, czyli prawo zakupu określonej ilości instrumentu bazowego po ustalonej cenie w określonym terminie.
  • Opcja sprzedaży - nazywana również opcją put, czyli prawo sprzedaży określonej ilości instrumentu bazowego po ustalonej cenie w określonym terminie.

Jak czytać skróconą nazwę kontraktów terminowych?

F   ALR   M   26   20
  • symbol oznaczający rodzaj kontraktu np.:  F - kontrakt terminowy - futures
  • skrót nazwy instrumentu bazowego np.: ALR - akcje Alior Bank, W20 - indeks giełdowy WIG20, USD - dla pary walut USD/PLN
  • kod określający miesiąc wygaśnięcia kontraktu np.: H - marzec, M - czerwiec, U - wrzesień, Z - grudzień
  • cyfry oznaczające rok wygaśnięcia np.: 26 - 2026 rok
  • w przypadku kontraktów na indeksy giełdowe ostatnie dwie cyfry oznaczają wartość mnożnika na indeks WIG20, np.: 20 - mnożnik 20 zł
W obrocie giełdowym znajdują się kontrakty terminowe na indeksy: WIG20, mWIG40, WIG.GAMES5, WIG.MS-BAS, WIG.MS-FIN, waluty: USD, EURO, GBP i CHF oraz akcje spółek.

Jak czytać skróconą nazwę opcji?

O   W20   T   26   2900
 
  • symbol instrumentu np.: O - opcja          
  • skrót nazwy instrumentu bazowego np.: W20 - indeks giełdowy WIG20
  • kod określający miesiąc wygaśnięcia opcji:
     
    Miesiąc Kod opcji kupna Kod opcji sprzedaży
    styczeń A M
    luty B N
    marzec C O
    kwiecień D P
    maj E Q
    czerwiec F R
    lipiec G S
    sierpień H T
    wrzesień I U
    październik J V
    listopad K W
    grudzień L X

  • cyfry oznaczające rok wygaśnięcia np.: 26 - 2026 rok
  • kurs wykonania opcji np.: 2900 - kurs 2 900
Obecnie w obrocie giełdowym znajdują się tylko opcje na indeks WIG20.

Poznaj korzyści i ryzyka rynku derywatów

Dźwignia finansowa

Mechanizm dźwigni finansowej umożliwia osiągnięcie szybkiego i wysokiego zysku, w stosunku do wniesionego kapitału. Dzięki dźwigni finansowej możesz inwestować za część kwoty inwestycji tzw. depozyt zabezpieczający.

Pamiętaj jednak, że inwestowanie w derywaty z zastosowaniem dźwigni finansowej, może spowodować równie wysokie ryzyko utraty zainwestowanego kapitału. Przed rozpoczęciem inwestycji zastanów się, czy jesteś w stanie zaakceptować to ryzyko.

Zarabianie na wzrostach i spadkach

Rynek instrumentów pochodnych daje duże możliwości inwestycyjne, pozwalające osiągać zyski lub straty niezależnie od kierunku, w którym podąża rynek - dzięki temu inwestorzy mogą zarabiać zarówno na wzrostach, jak i spadkach. 

Nie oznacza to jednak, że inwestor zarabia w każdej z przedstawionych sytuacji. Aby mieć możliwość odniesienia zysku, należy zająć na rynku odpowiednią pozycję: długą lub krótką, w zależności od przewidywanego wzrostu lub spadku wartości instrumentu bazowego. Należy jednak pamiętać, że strategia ta wiąże się z wysokim ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.

Ograniczenie ryzyka

Derywaty umożliwiają zabezpieczenie posiadanych inwestycji przed ryzykiem poprzez reagowanie na negatywne dla inwestora zmiany wartości instrumentów bazowych np.: akcji. W ten sposób straty z instrumentów bazowych rekompensowane są zyskami z instrumentu pochodnego. Derywaty umożliwiają dywersyfikację ryzyka rynkowego poprzez jednoczesne inwestowanie zarówno na rynku kasowym (np.: akcje, obligacje) i terminowym (instrumenty pochodne).

Przed rozpoczęciem inwestowania upewnij się, że znasz i rozumiesz zasady działania instrumentów pochodnych i akceptujesz ryzyko możliwości utraty części lub nawet całości zainwestowanego kapitału.

Jak nabyć derywaty?

Aby inwestować w derywaty konieczne jest posiadanie rachunku maklerskiego oraz podpisanego aneksu o derywaty. Na tym rachunku zapisywane są wszystkie transakcje na rynku derywatów. Jeśli jeszcze go nie posiadasz lub nie jesteś naszym klientem, sprawdź poniższą instrukcję założenia rachunku maklerskiego.

Derywaty możesz nabywać w wygodny sposób online - za pośrednictwem bankowości internetowej Alior Online. Poniżej zamieściliśmy instrukcję wraz z filmem instruktażowym, w którym podpowiadamy jak podpisać aneks oderywaty oraz jak nabyć derywaty w bankowości internetowej.


Jeśli chcesz mieć wygodny dostęp do giełdy z poziomu swojego smartfona, możesz go uzyskać za pomocą aplikacji mobilnej Alior Giełda. Inwestuj w derywaty gdziekolwiek jesteś i kiedykolwiek chcesz. W aplikacji możesz kompleksowo zarządzać wszystkimi swoimi inwestycjami posiadanymi na rachunku maklerskim, obserwować notowania i statystyki rynku w czasie rzeczywistym na pełnoekranowych wykresach, oraz spersonalizować powiadomienia i alerty cenowe, aby otrzymywać tylko te, które naprawdę Cię interesują.

Aplikację możesz pobrać z App Store, Google Play lub AppGallery.
 


 

Jeśli nie jesteś klientem Alior Banku

1
Jeśli jeszcze nie posiadasz konta w Alior Banku - wypełnij poniższy wniosek i zostań naszym klientem
Wypełnij wniosek
2
Po wykonaniu przelewu autoryzacyjnego, otrzymasz potwierdzenie zawarcia Umowy o świadczenie usług drogą elektroniczną
3
Aby otworzyć Rachunek maklerski w bankowości internetowej, postępuj zgodnie ze wskazówkami przesłanymi w wiadomości  e-mail.

Jeśli posiadasz rachunek maklerski w Alior Banku

Sprawdź jak podpisać aneks i uzyskać dostęp do rynku derywatów
1
Zaloguj się do bankowości internetowej
Zaloguj się
2
Wybierz Rachunek maklerski ➔ Szczegóły. Następnie w sekcji usługi dodatkowe rachunku znajdź Aneks o derywaty i kliknij Aktywuj
3
Wypełnij formularz aneksu wpisując numer NKK oraz liczbę portfeli a następnie Zatwierdź. Aneks zostanie aktywowany w ciągu kilku następnych minut

Jak podpisać aneks i inwestować w derywaty w bankowości internetowej?

Jak złożyć zlecenie nabycia instrumentu?

Sprawdź inne aplikacje do inwestowania w derywaty

W derywaty możesz inwestować nie tylko poprzez bankowość internetową - sprawdź pozostałe aplikacje, do inwestowania w derywaty notowane na GPW.
W aplikacji Pulpit Inwestora możesz inwestować w derywaty notowane na GPW bezpośrednio z poziomu aplikacji.
Pulpit Inwestora dostępny jest w przeglądarce i można z niego korzystać na dowolnym systemie operacyjnym: PC, Linux, Mac oraz na tabletach.
 
W aplikacji Notowania Online 3 możesz obserwować notowania derywatów w czasie rzeczywistym, a także składać zlecenia nabycia derywatów bezpośrednio z poziomu aplikacji.
Aplikację możesz pobrać na swój komputer za pomocą pliku instalacyjnego.
 
Aplikacja Notowania 5 Pro to profesjonalne narzędzie dla bardziej zaawansowanych inwestorów. Umożliwia obserwację notowań giełdowych na kilku wykresach na jednym ekranie równocześnie.
Aplikację Notowania 5 Pro możesz pobrać na swój komputer za pomocą pliku instalacyjnego.
 

Inne instrumenty dostępne na rachunku maklerskim

Akcje


Sprawdź szeroką ofertę akcji i zostań akcjonariuszem znanych polskich i zagranicznych spółek giełdowych notowanych na GPW.
 
Oferta akcji

Obligacje


Sprawdź ofertę inwestycji w dłużne papiery wartościowe i wybierz spośród obligacji krótko lub długoterminowych o niskim lub wysokim poziomie ryzyka.
Oferta obligacji
złoty byk i kula ziemska z rosnącym zielonym wykresem w tle

ETF


Sprawdź ofertę różnorodnych funduszy inwestycyjnych notowanych na czołowych giełdach europejskich, dzięki którym zdywersyfikujesz swój portfel inwestycyjny.
Oferta ETF
srebrna tarcza z kłódką i wzrostowym wykresem w tle

Produkty strukturyzowane


To inwestycje, które chronią Twoje oszczędności. Nawet jeśli sytuacja na rynku będzie niekorzystna, w dniu zakończenia inwestycji dzięki ochronie kapitału odzyskasz swoje pieniądze.
 
Oferta produktów strukturyzowanych

Potrzebujesz pomocy lub wsparcia w zakresie inwestycji?

Zachęcamy do kontaktu, nasi konsultanci odpowiedzą na Twoje pytania. Zadzwoń na infolinię,
czynną od niedzieli (od godz. 23) do piątku (do godz. 23), pod numerem: 
 
 19 503

lub wypełnij formularz kontaktowy zamieszczony poniżej:

Skontaktuj się z nami

Wyślij do nas swoją wiadomość, a my odpowiemy najszybciej jak to możliwe

Formularz kontaktowy

Dodatkowe informacje

Przydatne dokumenty

Umowa o świadczenie usług wykonywania zleceń

Plik w formacie PDF (rozmiar: 115 KB)

Umowa abonencka o udostępnienie serwisów giełdowych

Plik w formacie PDF (rozmiar: 87 KB)

Aneks o derywaty do umowy o świadczenie usług wykonywania zleceń

Plik w formacie PDF (rozmiar: 138 KB)

Taryfa Opłat i Prowizji Biura Maklerskiego

Plik w formacie PDF (rozmiar: 139 KB)

Informacja o kosztach i opłatach związanych ze świadczeniem usługi wykonywania zleceń

Plik w formacie PDF (rozmiar: 401 KB)

Informacje o Biurze Maklerskim, świadczonych usługach, oferowanych instrumentach finansowych i ryzykach.

Plik w formacie PDF (rozmiar: 369 KB)

Polityka wykonywania zleceń oraz działania w najlepiej pojętym interesie Klienta

Plik w formacie PDF (rozmiar: 182 KB)

Pytania i odpowiedzi

Co zrobić żeby móc inwestować na rynku derywatów?

Aby inwestować na rynku derywatów należy oprócz rachunku maklerskiego, podpisać również aneks o derywaty. Aneks ten można podpisać w dowolnej chwili w bankowości internetowej Alior Online oraz w dowolnym oddziale Alior Banku. Niezbędne jest również podanie numeru NKK (Numer Klasyfikacyjny Klienta) lub złożenie wniosku o jego nadanie.

Co to jest numer NKK?

Numer NKK to Numer Klasyfikacyjny Klienta nadawany przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych każdemu Klientowi, który chce dokonywać transakcji na rynku derywatów. Jest on niezbędny do złożenia zlecenia, a także służy do realizacji rozliczeń przez KDPW.

Jak długo trwa procedura nadawania numeru NKK?

Aby otrzymać numer NKK należy wypełnić wniosek do Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych o jego nadanie. Wnioskiem jest  aneks o derywaty, który możesz podpisać w bankowości internetowej Alior Online lub w placówce Alior Banku świadczącej usługi maklerskie.
Procedura dla Klientów nieposiadających numeru NKK trwa od jednego do maksymalnie trzech dni. Jeżeli natomiast Klient chce jedynie dokonać transferu, to proces ten skraca się do maksymalnie jednego dnia od otrzymania transferu przez nasze Biuro Maklerskie.

Czy inwestowanie na rynku derywatów jest bardziej ryzykowne od inwestycji w akcje?

Rynek derywatów jest bardziej ryzykowny od rynku akcji ze względu na możliwość wykorzystania mechanizmu dźwigni finansowej, która pozwala zwiększać zyski, ale jednocześnie istotnie zwiększa ryzyko poniesienia straty w stosunku do zainwestowanego kapitału.

Pamiętaj, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko poniesienia straty. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy, oprócz prognozy potencjalnego zysku, określić także czynniki ryzyka, jakie mogą wiązać się z daną inwestycją.

Kiedy wygasają kontrakty terminowe?

Kontrakty terminowe notowane są w 4 seriach: marcowej (z oznaczeniem H), czerwcowej (z oznaczeniem M), wrześniowej (z oznaczeniem U) oraz grudniowej (z oznaczeniem Z). Wygasanie kontraktów terminowych ma miejsce w trzeci piątek miesiąca wygasania.

W jakich godzinach odbywa się handel kontraktami terminowymi i opcjami na GPW?

Handel kontraktami terminowymi i opcjami odbywa się w systemie notowań ciągłych w godz. 8:45 - 17:05. Na otwarcie i zamknięcie notowań odbywa się fixing, podobnie jak w przypadku innych instrumentów notowanych w systemie ciągłym.

Jakie są rodzaje instrumentów pochodnych?

Instrumenty pochodne można podzielić na cztery podstawowe rodzaje: kontrakty terminowe (futures), opcje giełdowe, kontrakty swap i kontrakty forward. Na giełdzie papierów wartościowych notowane są tylko kontrakty terminowe (futures) i opcje giełdowe.

Ryzyko inwestycyjne

Alior Bank S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko poniesienia straty. Stopień ryzyka zależy od rodzaju i klasy aktywów będących przedmiotem inwestycji. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy, oprócz prognozy potencjalnego zysku, określić także czynniki ryzyka, jakie mogą wiązać się z daną inwestycją.
Inwestowanie w instrumenty z wykorzystaniem dźwigni finansowej wiąże się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych w stosunku do zainwestowanego kapitału. Przed rozpoczęciem inwestycji zastanów się czy jesteś w stanie zaakceptować to ryzyko.

Prosimy o zapoznanie się z Informacją na temat ryzyk związanych z inwestowaniem – Pobierz PDF.