Obligacje

Poznaj ofertę jednej z najbardziej popularnych form lokowania pieniędzy. Sprawdź szeroki wybór dostępnych rodzajów obligacji, który możesz dopasować do swoich indywidualnych potrzeb inwestycyjnych.
prosta i wygodna forma inwestowania krótko lub długoterminowego
bezpieczeństwo i gwarancja Skarbu Państwa w przypadku obligacji skarbowych
niski próg wejścia z możliwością inwestowania już od 100 zł
zysk z odsetek zależnych
od oprocentowania
obligacji

Dowiedz się więcej o obligacjach

Czym są obligacje?

Obligacje to papiery wartościowe, które potwierdzają, że emitent (dłużnik) jest winien pieniądze właścicielowi obligacji. Emitent zobowiązuje się do zwrotu pożyczonej kwoty w określonym terminie. Każda obligacja ma wartość nominalną, np.: 1000 zł . Jeśli obligacja jest wyceniana na 102%, jej cena wynosi 1020 zł.

Zyskiem dla obligatariuszy mogą być regularnie wypłacane przez dłużnika odsetki oraz zwrot kwoty za zakup obligacji. Inną możliwością jest zakup obligacji po cenie niższej od wartości obligacji, a później ich wykup przez dłużnika za wartość nominalną.

Obligacje można podzielić ze względu na: emitenta, termin wykupu oraz formę oprocentowania.

Obligacje są kupowane i sprzedawane na giełdzie, która jest w pełni elektronicznym, zorganizowanym rynkiem.

Poznaj możliwości związane z inwestowaniem w obligacje

Poznaj korzyści rynku obligacji

Sprawdź ofertę obligacji

W obligacje możesz inwestować na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, na rynku Catalyst.

Catalyst
to rynek obligacji, który powstał w 2009 roku. Umożliwia handel obligacjami na rynku wtórnym i działa jako rynek regulowany oraz ASO (Alternatywny System Obrotu). Inwestorzy mają dostęp do różnych typów obligacji, w zależności od emitenta.
Giełda Godziny sesji według czasu lokalnego Godziny sesji według czasu polskiego
LSE
Wielka Brytania
08:00 - 16:30 09:00 - 17:30
XETRA
Niemcy
09:00 - 17:30 09:00 - 17:30
Bolsa de Madrid
Hiszpania
09:00 - 17:30 09:00 - 17:30
Euronext
Francja
Holandia
Włochy
09:00 - 17:30 09:00 - 17:30
Podane godziny sesji na giełdach zagranicznych uwzględniają jedynie fazę notowań ciągłych.
 
Rynek Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie Godziny sesji
Główny Rynek GPW 08:30 - 17:05

Obligacje skarbowe czy korporacyjne?

Obligacje różnią się od siebie wieloma czynnikami, m.in.: emitentem, płatnością odsetek czy terminem wykupu. Można je również podzielić ze względu na stopień ryzyka oraz gwarancję wypłaty. Obligacje skarbowe mają niższe ryzyko, ponieważ wypłata jest gwarantowana przez Skarb Państwa. Obligacje korporacyjne mają wyższe ryzyko, ale oferują tym samym wyższe możliwości zysku. W ich przypadku gwarancja wypłaty może być zabezpieczona na składnikach majątku lub poręczeniu.

Zasady nabywania obligacji

Przy zakupie obligacji na giełdzie należy zwrócić uwagę na różnicę pomiędzy jej ceną rynkową, a ceną rozliczeniową.

Cena obligacji podawana jest zawsze w wartościach procentowych, odnoszących się do wartości nominalnej obligacji. Jeśli wartość obligacji wynosi np.: 1000 zł, a wyceniana jest na 101,5%, oznacza to, że cena jednej obligacji wynosi 1015 zł.

Koszt zakupu obligacji to ostateczna cena, jaką płaci się za obligację. Obejmuje ona: cenę za jedną obligację, odsetki naliczone od poprzedniej wypłaty oraz prowizję od zakupu.
Obligacje emitowane są w seriach, a każda z serii posiada swój unikalny numer, zapisany według określonego formatu np.:
 
ALR   0826

Pierwsze dwa lub trzy znaki to symbol obligacji oznaczający emitenta - w przypadku obligacji korporacyjnych, lub rodzaj obligacji np.:
  • ALR - emitent - Alior Bank,
  • OTS - obligacje trzymiesięczne stałoprocentowe,
  • OK - obligacja zerokuponowa.
Kolejne cztery znaki to cyfry oznaczające miesiąc i rok wykupu np.:
  • 0826 - sierpień 2026 roku,
  • 1027 - październik 2027 roku.
Ze względu na formę oprocentowania, obligacje dzieli się na:
 
  • obligacje o stałym oprocentowaniu - ich oprocentowanie nie zmienia się przez cały okres inwestycji. Przynoszą stały dochód w postaci odsetek liczonych od wartości obligacji, wypłacanych na konto maklerskie w regularnych odstępach czasu.
  • obligacje o zmiennym oprocentowaniu - ich oprocentowanie może się zmieniać w ciągu trwania inwestycji i zależy od aktualnych stóp procentowych. Odsetki wypłacane są w regularnych odstępach czasu, częściej niż w przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu.
  • obligacje zerokuponowe - w których odsetki nie są wypłacane właścicielowi obligacji. Obligacje te są sprzedawane po cenie niższej od wartości nominalnej. Zyskiem jest różnica pomiędzy wartością nominalną a ceną zakupu, np.: możesz kupić 10 obligacji o wartości nominalnej 100 zł za sztukę (łącznie 1000 zł), ale zapłacisz za nie 95 zł za sztukę (łącznie 950 zł). Po określonym czasie dłużnik wykupi je za równe 100 zł za sztukę. Zysk wyniesie 5 zł od jednej sztuki obligacji, a więc za 10 obligacji dostaniesz łącznie 50 zł.

Jak nabyć obligacje?

Aby inwestować w obligacje musisz mieć rachunek maklerski. Na nim zapisywane są wszystkie transakcje nabycia lub sprzedaży obligacji. Jeśli jeszcze go nie masz, sprawdź instrukcję założenia rachunku maklerskiego.

Obligacje możesz nabywać online w bankowości internetowej Alior Online. Poniżej znajdziesz instrukcję oraz film instruktażowy, jak złożyć zlecenie nabycia obligacji.


Jeśli chcesz mieć wygodny dostęp do giełdy z poziomu swojego telefonu poznaj aplikację mobilną Alior Giełda W aplikacji możesz zarządzać wszystkimi swoimi inwestycjami na rachunku maklerskim, obserwować notowania spółek giełdowych i statystyki rynku w czasie rzeczywistym oraz spersonalizować powiadomienia i alerty cenowe.

Pobierz aplikację z App Store, Google Play lub AppGallery.
 


 

Jeśli jesteś nowym klientem

1
Jeśli nie masz jeszcze konta w Alior Banku - wypełnij poniższy wniosek.
Wypełnij wniosek
2
Potwierdź swoją tożsamość w aplikacji mObywatel (kod QR), profilem bankowym lub dokonując przelew autoryzacyjny. W następnym kroku otrzymasz potwierdzenie zawarcia umowy o świadczenie usług drogą elektroniczną.
3
Potwierdź umowę w bankowości internetowej Alior Online i otwórz rachunek maklerski.

Jeśli jesteś naszym klientem

1
Zaloguj się do bankowości internetowej
Zaloguj się
2
Wybierz Inwestycje ➔ Nowa Inwestycja, następnie wybierz Obligacje
3
Skorzystaj z wyszukiwarki lub wybierz grupę instrumentów. Przy wybranej obligacji kliknij Kup, następnie wypełnij formatkę i wyślij zlecenie
Obligacje możesz nabywać również poprzez kontakt z infolinią Biura Maklerskiego pod numerem 19 503. Infolinia czynna jest od niedzieli (od godz. 23:00) do piątku (do godz. 23:00).

Jak zbudować portfel obligacji?

Jak złożyć zlecenie nabycia instrumentu?

Sprawdź inne aplikacje do inwestowania w obligacje

W obligacje możesz inwestować nie tylko poprzez bankowość internetową - sprawdź pozostałe aplikacje, do inwestowania w obligacje notowane na GPW.
W aplikacji Pulpit Inwestora możesz inwestować w akcje spółek notowane na giełdach, bezpośrednio z poziomu aplikacji.
Pulpit Inwestora dostępny jest w przeglądarce i można z niego korzystać na dowolnym systemie operacyjnym: PC, Linux, Mac oraz na tabletach.
 
W aplikacji Notowania Online 3 możesz obserwować notowania spółek giełdowych w czasie rzeczywistym, a także składać zlecenia bezpośrednio z poziomu aplikacji.
Aplikację możesz pobrać na swój komputer za pomocą pliku instalacyjnego.
 
Aplikacja Notowania 5 Pro to profesjonalne narzędzie dla bardziej zaawansowanych inwestorów. Umożliwia obserwację notowań giełdowych na kilku wykresach na jednym ekranie równocześnie.
Aplikację Notowania 5 Pro możesz pobrać na swój komputer za pomocą pliku instalacyjnego.
 

Inne instrumenty dostępne na rachunku maklerskim

Potrzebujesz pomocy lub wsparcia w zakresie inwestycji?

Zachęcamy do kontaktu - nasi konsultanci odpowiedzą na Twoje pytania.
Zadzwoń na infolinię czynną od niedzieli (od godz. 23) do piątku (do godz. 23), pod numerem:

 (+48) 12 19 503 lub (+48) 22 370 74 00

Możesz też wypełnić formularz kontaktowy zamieszczony poniżej.

Skontaktuj się z nami

Wyślij do nas swoją wiadomość, a my odpowiemy najszybciej jak to możliwe

wymagane

Formularz kontaktowy

Dodatkowe informacje

Jest to kwota, którą emitent zobowiązuje się zwrócić przy wykupie obligacji, wraz z odsetkami. W przypadku obligacji zerokuponowych, w których emitent nie wypłaca odsetek – zysk stanowi różnicę między wyższą wartością nominalną, a niższą ceną zakupu.
To cena, wyrażona w procentach wartości nominalnej, po której dochodzi do transakcji na rynku wtórnym. Przy kupnie obligacji wypłacającej odsetki kupujesz obligacje z narosłymi odsetkami na dany dzień.
Podmiotem wystawiającym obligacje, a zarazem dłużnikiem jest emitent. Właścicielem obligacji jest obligatariusz, który jest wierzycielem podmiotu emitującego obligacje.
Można sprzedać dowolną liczbę obligacji przed terminem wykupu. Pamiętaj, że sprzedaż przed terminem może wiązać się z utratą części zainwestowanego kapitału.
Ceny obligacji podawane są w wartościach procentowych, które odnoszą się do wartości nominalnej obligacji. Na przykład, jeśli obligacja jest wyceniana na 102%, to przy wartości nominalnej 1000 zł, cena wyniesie 1020 zł. Ceny obligacji podawane są w procentach, między innymi dlatego, że w ten sposób łatwiej obliczyć rentowność inwestycji.
Tak, możesz inwestować w obligacje na rachunku maklerskim dla firm: zaloguj się do bankowości internetowej dla klientów biznesowych, przejdź do zakładki Inwestycje > Uruchom inwestycje, a następnie kliknij Nowa Inwestycja > Obligacje.
Podatek opłaca Biuro Maklerskie. Od należnych odsetek pobierany jest i wpłacany do urzędu skarbowego zryczałtowany podatek w wysokości 19%.
Przypominamy, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem poniesienia straty. Poziom tego ryzyka zależy od rodzaju i klasy aktywów, w które inwestujesz. Zanim podejmiesz decyzję inwestycyjną, uwzględnij nie tylko prognozowany zysk, ale również możliwe koszty i czynniki ryzyka związane z daną inwestycją.

Zapoznaj się z „Informacją na temat ryzyk związanych z inwestowaniem” – Pobierz PDF.