Ryzyko obligacji zależy od ich emitenta. Obligacje skarbowe są gwarantowane przez państwo, co oznacza niższe ryzyko. Obligacje korporacyjne mają wyższe ryzyko, ale też wyższą potencjalną stopę zwrotu.
Obligacje
Poznaj ofertę jednej z najbardziej popularnych form lokowania pieniędzy. Sprawdź szeroki wybór dostępnych rodzajów obligacji, który możesz dopasować do swoich indywidualnych potrzeb inwestycyjnych.
Prosta i wygodna forma inwestowania
krótko lub długoterminowego
Bezpieczeństwo i gwarancja
Skarbu Państwa w przypadku obligacji skarbowych
Niski próg wejścia
z możliwością inwestowania już od 100 zł
Zysk z odsetek
zależnych od oprocentowania obligacji
Czym są obligacje?
Obligacje to papiery wartościowe, które potwierdzają, że emitent (dłużnik) jest winien pieniądze właścicielowi obligacji. Emitent zobowiązuje się do zwrotu pożyczonej kwoty w określonym terminie. Każda obligacja ma wartość nominalną, np.: 1000 zł . Jeśli obligacja jest wyceniana na 102%, jej cena wynosi 1020 zł.
Zyskiem dla obligatariuszy mogą być regularnie wypłacane przez dłużnika odsetki oraz zwrot kwoty za zakup obligacji. Inną możliwością jest zakup obligacji po cenie niższej od wartości obligacji, a później ich wykup przez dłużnika za wartość nominalną.
Obligacje można podzielić ze względu na: emitenta, termin wykupu oraz formę oprocentowania.
Obligacje są kupowane i sprzedawane na giełdzie, która jest w pełni elektronicznym, zorganizowanym rynkiem.
Poznaj możliwości związane z inwestowaniem w obligacje
Jeśli zależy Ci na możliwie wysokim bezpieczeństwie inwestycji sprawdź ofertę obligacji skarbowych. Gwarantem bezpieczeństwa kapitału oraz wykupu obligacji skarbowych wraz z odsetkami jest Skarb Państwa.
Jeśli chcesz ulokować swój kapitał na określony czas, możesz wybrać spośród obligacji krótko- lub długoterminowych. Po upływie określonego terminu inwestycja zostanie zakończona, a emitent wykup i Twoje obligacje.
Jeśli szukasz inwestycji o prostej formie wypłaty - w przypadku obligacji o stałym i zmiennym oprocentowaniu oprócz zainwestowanej kwoty otrzymasz także odsetki. W przypadku obligacji zerokuponowych otrzymasz kwotę odkupu wyższą niż kwota zakupu obligacji.
Jeśli chcesz zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny - możesz inwestować w obligacje krótko- lub długoterminowe oraz o stałym lub zmiennym oprocentowaniu. Możesz również uzupełnić swój portfel inwestycyjny o inne instrumenty notowane na GPW, np. akcje.
Poznaj korzyści rynku obligacji
Obligacje skarbowe
Emitowane przez Ministerstwo Finansów reprezentujące Skarb Państwa. Służą w celu finansowania wydatków z budżetu państwa.
Obligacje korporacyjne
Emitowane przez przedsiębiorstwa. Służą w celu pozyskania środków pieniężnych na rozwój i inne potrzeby firmy.
Obligacje komunalne
Emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego: gminę, powiat, czy województwo, w celu pozyskania środków na inwestycje komunalne.
Obligacje spółdzielcze
Emitowane przez spółdzielnie, najczęściej banki spółdzielcze, które w ten sposób pozyskują kapitał na swoją działalność.
Ważne informacje
Obligacje skarbowe czy korporacyjne?
Obligacje różnią się od siebie wieloma czynnikami, m.in.: emitentem, płatnością odsetek czy terminem wykupu. Można je również podzielić ze względu na stopień ryzyka oraz gwarancję wypłaty. Obligacje skarbowe mają niższe ryzyko, ponieważ wypłata jest gwarantowana przez Skarb Państwa. Obligacje korporacyjne mają wyższe ryzyko, ale oferują tym samym wyższe możliwości zysku. W ich przypadku gwarancja wypłaty może być zabezpieczona na składnikach majątku lub poręczeniu.
Zasady nabywania obligacji
Przy zakupie obligacji na giełdzie należy zwrócić uwagę na różnicę pomiędzy jej ceną rynkową, a ceną rozliczeniową. Cena obligacji podawana jest zawsze w wartościach procentowych, odnoszących się do wartości nominalnej obligacji. Jeśli wartość obligacji wynosi np.: 1000 zł, a wyceniana jest na 101,5%, oznacza to, że cena jednej obligacji wynosi 1015 zł.
Koszt zakupu obligacji to ostateczna cena, jaką płaci się za obligację. Obejmuje ona: cenę za jedną obligację, odsetki naliczone od poprzedniej wypłaty oraz prowizję od zakupu.
Obligacje emitowane są w seriach, a każda z serii posiada swój unikalny numer, zapisany według określonego formatu np.:
ALR 0826
Pierwsze dwa lub trzy znaki to symbol obligacji oznaczający emitenta - w przypadku obligacji korporacyjnych, lub rodzaj obligacji np.:
- ALR - emitent - Alior Bank,
- OTS - obligacje trzymiesięczne stałoprocentowe,
- OK - obligacja zerokuponowa.
Kolejne cztery znaki to cyfry oznaczające miesiąc i rok wykupu np.:
- 0826 - sierpień 2026 roku,
- 1027 - październik 2027 roku.
Ze względu na formę oprocentowania, obligacje dzieli się na:
- obligacje o stałym oprocentowaniu - ich oprocentowanie nie zmienia się przez cały okres inwestycji. Przynoszą stały dochód w postaci odsetek liczonych od wartości obligacji, wypłacanych na konto maklerskie w regularnych odstępach czasu.
- obligacje o zmiennym oprocentowaniu - ich oprocentowanie może się zmieniać w ciągu trwania inwestycji i zależy od aktualnych stóp procentowych. Odsetki wypłacane są w regularnych odstępach czasu, częściej niż w przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu.
- obligacje zerokuponowe - w których odsetki nie są wypłacane właścicielowi obligacji. Obligacje te są sprzedawane po cenie niższej od wartości nominalnej. Zyskiem jest różnica pomiędzy wartością nominalną a ceną zakupu, np.: możesz kupić 10 obligacji o wartości nominalnej 100 zł za sztukę (łącznie 1000 zł), ale zapłacisz za nie 95 zł za sztukę (łącznie 950 zł). Po określonym czasie dłużnik wykupi je za równe 100 zł za sztukę. Zysk wyniesie 5 zł od jednej sztuki obligacji, a więc za 10 obligacji dostaniesz łącznie 50 zł.
Jak nabyć obligacje?
Aby inwestować w obligacje musisz mieć rachunek maklerski. Na nim zapisywane są wszystkie transakcje nabycia lub sprzedaży obligacji. Jeśli jeszcze go nie masz, sprawdź instrukcję założenia rachunku maklerskiego.
Obligacje możesz nabywać online w bankowości internetowej Alior Online. Poniżej znajdziesz instrukcję oraz film instruktażowy, jak złożyć zlecenie nabycia obligacji.
Jeśli chcesz mieć wygodny dostęp do giełdy z poziomu swojego telefonu poznaj aplikację mobilną Alior Giełda W aplikacji możesz zarządzać wszystkimi swoimi inwestycjami na rachunku maklerskim, obserwować notowania spółek giełdowych i statystyki rynku w czasie rzeczywistym oraz spersonalizować powiadomienia i alerty cenowe.
Pobierz aplikację z App Store, Google Play lub AppGallery.
Obligacje możesz nabywać online w bankowości internetowej Alior Online. Poniżej znajdziesz instrukcję oraz film instruktażowy, jak złożyć zlecenie nabycia obligacji.
Jeśli chcesz mieć wygodny dostęp do giełdy z poziomu swojego telefonu poznaj aplikację mobilną Alior Giełda W aplikacji możesz zarządzać wszystkimi swoimi inwestycjami na rachunku maklerskim, obserwować notowania spółek giełdowych i statystyki rynku w czasie rzeczywistym oraz spersonalizować powiadomienia i alerty cenowe.
Pobierz aplikację z App Store, Google Play lub AppGallery.
Jak nabyć obligacje?
To proste - wszystkie formalności zrealizujesz online!
Jeśli jesteś nowym klientem
1
Jeśli nie masz jeszcze konta w Alior Banku
- wypełnij poniższy wniosek.
Wypełnij wniosek 2
Potwierdź swoją tożsamość
w aplikacji mObywatel (kod QR), profilem bankowym lub dokonując przelew autoryzacyjny. W następnym kroku otrzymasz potwierdzenie zawarcia umowy o świadczenie usług drogą elektroniczną.
3
Potwierdź umowę
w bankowości internetowej Alior Online i otwórz rachunek maklerski.
Jeśli jesteś naszym klientem
1
Zaloguj się
do bankowości internetowej
Zaloguj się 2
Wybierz
Inwestycje ➔ Nowa Inwestycja, następnie wybierz Obligacje
3
Skorzystaj z wyszukiwarki lub wybierz grupę instrumentów
Przy wybranej obligacji kliknij Kup, następnie wypełnij formatkę i wyślij zlecenie
Obligacje możesz nabywać również poprzez kontakt z infolinią Biura Maklerskiego pod numerem 19 503. Infolinia czynna jest od niedzieli (od godz. 23:00) do piątku (do godz. 23:00).
Jak zbudować portfel obligacji?
Jak złożyć zlecenie nabycia instrumentu?
Sprawdź inne aplikacje do inwestowania w obligacje
Inne instrumenty dostępne na rachunku maklerskim
Szeroka oferta 
Akcje
Sprawdź szeroką ofertę akcji i zostań akcjonariuszem znanych polskich i zagranicznych spółek giełdowych notowanych na GPW.
bezpłatne notowania z giełd 
ETF
Sprawdź ofertę różnorodnych funduszy inwestycyjnych notowanych na giełdach europejskich. Dzięki nim zdywersyfikujesz swój portfel inwestycyjny.
Zostań akcjonariuszem spółek publicznych 
Rynek pierwotny i Wezwania
Sprawdź oferty inwestycji dla aktualnych i przyszłych akcjonariuszy. Harmonogram dostępny na naszej stronie.
możliwość osiągnięcia wysokich zysków 
Produkty strukturyzowane
Inwestycje z ochroną kapitału, które zabezpieczają Twoje oszczędności w dniu wykupu, nawet w przypadku realizacji negatywnego scenariusza.
Potrzebujesz pomocy lub wsparcia w zakresie inwestycji?
Zachęcamy do kontaktu - nasi konsultanci odpowiedzą na Twoje pytania.
Zadzwoń na infolinię czynną od niedzieli (od godz. 23) do piątku (do godz. 23), pod numerem:
(+48) 12 19 503 lub (+48) 12 370 74 00
Możesz też wypełnić formularz kontaktowy zamieszczony poniżej.
Pytania i odpowiedzi
Ryzyko inwestycyjne
Przypominamy, że każda inwestycja wiąże się z ryzykiem poniesienia straty. Poziom tego ryzyka zależy od rodzaju i klasy aktywów, w które inwestujesz. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej oceń potencjalny zysk, ale też dokładnie przeanalizuj możliwe czynniki ryzyka związane z daną inwestycją.
Prosimy zapoznaj się z Informacją na temat ryzyk związanych z inwestowaniem – Pobierz PDF.