prosta i wygodna forma inwestowania krótko lub długoterminowego
Obligacje
Zapoznaj się z ofertą jednej z najpopularniejszych form lokowania kapitału. Sprawdź szeroki wybór dostępnych rodzajów obligacji, który możesz dopasować do swoich indywidualnych potrzeb inwestycyjnych.
bezpieczeństwo i gwarancja Skarbu Państwa w przypadku obligacji skarbowych
niski próg wejścia z możliwością inwestowania już od 100 zł
zysk z odsetek zależnych
od oprocentowania
obligacji
od oprocentowania
obligacji
Dowiedz się więcej o obligacjach
Czym są obligacje?
Obligacje to papiery wartościowe potwierdzające dług emitenta obligacji względem właściciela obligacji. Emitent, jako dłużnik, zobowiązuje się do zapłacenia pożyczonej kwoty w określonym terminie. Każda z obligacji ma określoną wartość nominalną (najczęściej 100 lub 1000 zł), zawsze podawaną w wartościach procentowych np. jeśli obligacja jest wyceniana na 102 proc., a jej wartość nominalna to 1000 zł, cena obligacji wynosi 1020 zł.
Zyskiem dla obligatariuszy mogą być regularnie wypłacane przez dłużnika odsetki oraz zwrot kwoty za zakup obligacji. Inną możliwością jest zakup obligacji po cenie niższej od wartości obligacji, a później ich wykup przez dłużnika za pełną kwotę.
Obligacje można podzielić ze względu na: emitenta, termin wykupu oraz formę oprocentowania.
Głównym miejscem, na którym dochodzi do obrotu obligacjami jest giełda - zorganizowany rynek, najczęściej w pełni elektroniczny, na którym kupuje się i sprzedaje papiery wartościowe.
Zyskiem dla obligatariuszy mogą być regularnie wypłacane przez dłużnika odsetki oraz zwrot kwoty za zakup obligacji. Inną możliwością jest zakup obligacji po cenie niższej od wartości obligacji, a później ich wykup przez dłużnika za pełną kwotę.
Obligacje można podzielić ze względu na: emitenta, termin wykupu oraz formę oprocentowania.
Głównym miejscem, na którym dochodzi do obrotu obligacjami jest giełda - zorganizowany rynek, najczęściej w pełni elektroniczny, na którym kupuje się i sprzedaje papiery wartościowe.
Dla kogo jest inwestowanie w obligacje?
Jeśli zależy Ci na możliwie wysokim bezpieczeństwie inwestycji, sprawdź dostępną ofertę obligacji skarbowych. Gwarantem bezpieczeństwa kapitału oraz wykupu obligacji skarbowych wraz z odsetkami jest Skarb Państwa, który odpowiada za ich emisję.
Jeśli chcesz ulokować swój kapitał na określony czas, możesz wybrać spośród obligacji krótko lub długoterminowych. Po określonym terminie inwestycja zostanie zakończona, a emitent powinien wykupić posiadane przez Ciebie obligacje.
Jeśli szukasz inwestycji o prostej formie wypłaty - w przypadku obligacji o stałym i zmiennym oprocentowaniu możesz zyskać kwotę zakupu obligacji wraz z odsetkami, z kolei w przypadku obligacji zerokuponowych - kwotę odkupu wyższą niż kwota zakupu obligacji.
Jeśli chcesz zdywersyfikować swój portfel inwestycyjny - możesz inwestować posiadany kapitał w obligacje krótko lub długoterminowe oraz o stałym lub zmiennym oprocentowaniu. Swój portfel inwestycyjny możesz również uzupełnić o inne instrumenty notowane na GPW, np. akcje.
Poznaj korzyści rynku obligacji
Zróżnicowane ryzyko
Stopień ryzyka obligacji zależy od ich emitenta. W przypadku obligacji emitowanych przez Skarb Państwa, to państwo gwarantuje spłatę zaciągniętej pożyczki wraz z odsetkami. Obligacje korporacyjne z kolei różnią się wyższym stopniem ryzyka, ale też wyższą potencjalną stopą zwrotu.
Niska zmienność inwestycji
Obligacje to inwestycje, które cechują się niższą zmiennością niż inne instrumenty, np.: akcje. W zależności od rodzaju i emitenta obligacje oferują także możliwość uzyskania odsetek.
Wysoka płynność
Niektóre obligacje cechują się wyższą płynnością niż pozostałe. Oznacza to, że możesz sprzedać obligacje po oczekiwanej cenie. Samodzielnie decyduj o tym, czy chcesz inwestować krótko-, czy długoterminowo.
Sprawdź ofertę obligacji
W obligacje możesz inwestować na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, na rynku Catalyst.
Catalyst to rynek obligacji, który powstał w 2009 roku, umożliwiający handel obligacjami na rynku wtórnym, prowadzony w formule rynku regulowanego oraz ASO (Alternatywny System Obrotu). Inwestorzy na rynku Catalyst mają dostęp do obligacji podzielonych ze względu na typ emitenta.
Catalyst to rynek obligacji, który powstał w 2009 roku, umożliwiający handel obligacjami na rynku wtórnym, prowadzony w formule rynku regulowanego oraz ASO (Alternatywny System Obrotu). Inwestorzy na rynku Catalyst mają dostęp do obligacji podzielonych ze względu na typ emitenta.
| Giełda | Godziny sesji według czasu lokalnego | Godziny sesji według czasu polskiego |
| LSE Wielka Brytania |
08:00 - 16:30 | 09:00 - 17:30 |
| XETRA Niemcy |
09:00 - 17:30 | 09:00 - 17:30 |
| Bolsa de Madrid Hiszpania |
09:00 - 17:30 | 09:00 - 17:30 |
| Euronext Francja Holandia Włochy |
09:00 - 17:30 | 09:00 - 17:30 |
| Rynek Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie | Godziny sesji |
| Główny Rynek GPW | 08:30 - 17:05 |
Obligacje skarbowe czy korporacyjne?
Obligacje różnią się od siebie wieloma czynnikami, m.in.: emitentem, płatnością odsetek czy terminem wykupu. Można je również podzielić ze względu na stopień ryzyka oraz gwarancję wypłaty, która w przypadku obligacji skarbowych gwarantowana jest przez Skarb Państwa, a w przypadku obligacji innych emitentów gwarancja ta może być ustanowiona jako zabezpieczenie na składnikach majątku lub poręczenie. Obligacje skarbowe cechują się również niskim ryzykiem, natomiast obligacje korporacyjne mają wyższy stopień ryzyka, ale jednocześnie wyższe możliwości zysku.
Zasady nabywania obligacji
Przy zakupie obligacji na giełdzie należy zwrócić uwagę na różnicę pomiędzy jej ceną rynkową, a ceną rozliczeniową.
Cena obligacji podawana jest zawsze w wartościach procentowych, odnoszących się do wartości nominalnej obligacji. Jeśli wartość obligacji wynosi np.: 1000 zł, a wyceniana jest na 101,5%, oznacza to, że cena jednej obligacji wynosi 1015 zł.
Koszt zakupu obligacji to ostateczna cena, jaką płaci się za obligację. Cena ta obejmuje: cenę za jedną obligację oraz odsetki naliczone od poprzedniej wypłaty i prowizję od zakupu.
Cena obligacji podawana jest zawsze w wartościach procentowych, odnoszących się do wartości nominalnej obligacji. Jeśli wartość obligacji wynosi np.: 1000 zł, a wyceniana jest na 101,5%, oznacza to, że cena jednej obligacji wynosi 1015 zł.
Koszt zakupu obligacji to ostateczna cena, jaką płaci się za obligację. Cena ta obejmuje: cenę za jedną obligację oraz odsetki naliczone od poprzedniej wypłaty i prowizję od zakupu.
Obligacje emitowane są w seriach, a każda z serii posiada swój unikalny numer, zapisany według określonego formatu np.:
Pierwsze dwa lub trzy znaki to symbol obligacji oznaczający emitenta - w przypadku obligacji korporacyjnych, lub rodzaj obligacji np.:
ALR 0826
Pierwsze dwa lub trzy znaki to symbol obligacji oznaczający emitenta - w przypadku obligacji korporacyjnych, lub rodzaj obligacji np.:
- ALR - emitent - Alior Bank,
- OTS - obligacje trzymiesięczne stałoprocentowe,
- OK - obligacja zerokuponowa.
- 0826 - sierpień 2026 roku,
- 1027 - październik 2027 roku.
Ze względu na formę oprocentowania, obligacje dzieli się na:
- obligacje o stałym oprocentowaniu - ich oprocentowanie nie zmienia się przez cały okres inwestycji. Przynoszą stały dochód w postaci odsetek liczonych od wartości obligacji, wypłacanych na konto maklerskie w regularnych odstępach czasu.
- obligacje o zmiennym oprocentowaniu - ich oprocentowanie może się zmieniać w ciągu trwania inwestycji i zależy od aktualnych stóp procentowych ustalonych przez Narodowy Bank Polski. Odsetki wypłacane są w regularnych odstępach czasu, częściej niż w przypadku obligacji o stałym oprocentowaniu.
- obligacje zerokuponowe - w których odsetki nie są wypłacane właścicielowi obligacji. W zamian obligacje te są sprzedawane po cenie niższej od wartości nominalnej. Zyskiem jest różnica pomiędzy ceną zakupu, a ceną zbycia w dniu wykupu, np.: możesz kupić 10 obligacji o wartości nominalnej 100 zł za sztukę (łącznie 1000 zł), ale zapłacisz za nie 95 zł za sztukę (łącznie 950 zł). Po określonym czasie dłużnik wykupi je za równe 100 zł za sztukę. Zysk wynosi 5 zł od jednej sztuki obligacji, a więc inwestor za 10 obligacji zyskał łącznie 50 zł.
Jak nabyć obligacje?
Aby inwestować w obligacje konieczne jest posiadanie rachunku maklerskiego. Na tym rachunku zapisywane są wszystkie transakcje nabycia lub sprzedaży obligacji. Jeśli jeszcze go nie posiadasz, lub nie jesteś naszym klientem, sprawdź poniższą instrukcję założenia rachunku maklerskiego i zacznij inwestować w obligacje.
Obligacje możesz nabywać w wygodny sposób online - za pośrednictwem bankowości internetowej Alior Online. Poniżej zamieściliśmy instrukcję wraz z filmem instruktażowym, w którym podpowiadamy jak złożyć zlecenie nabycia obligacji.
Jeśli chcesz mieć wygodny dostęp do giełdy z poziomu swojego smartfona, możesz go uzyskać za pomocą aplikacji mobilnej Alior Giełda. Inwestuj w obligacje gdziekolwiek jesteś i kiedykolwiek chcesz. W aplikacji możesz kompleksowo zarządzać wszystkimi swoimi inwestycjami posiadanymi na rachunku maklerskim, obserwować notowania spółek giełdowych i statystyki rynku w czasie rzeczywistym, na pełnoekranowych wykresach, oraz spersonalizować powiadomienia i alerty cenowe, aby otrzymywać tylko te, które naprawdę Cię interesują.
Aplikację możesz pobrać z App Store, Google Play lub AppGallery.
Obligacje możesz nabywać w wygodny sposób online - za pośrednictwem bankowości internetowej Alior Online. Poniżej zamieściliśmy instrukcję wraz z filmem instruktażowym, w którym podpowiadamy jak złożyć zlecenie nabycia obligacji.
Jeśli chcesz mieć wygodny dostęp do giełdy z poziomu swojego smartfona, możesz go uzyskać za pomocą aplikacji mobilnej Alior Giełda. Inwestuj w obligacje gdziekolwiek jesteś i kiedykolwiek chcesz. W aplikacji możesz kompleksowo zarządzać wszystkimi swoimi inwestycjami posiadanymi na rachunku maklerskim, obserwować notowania spółek giełdowych i statystyki rynku w czasie rzeczywistym, na pełnoekranowych wykresach, oraz spersonalizować powiadomienia i alerty cenowe, aby otrzymywać tylko te, które naprawdę Cię interesują.
Aplikację możesz pobrać z App Store, Google Play lub AppGallery.
Jeśli jesteś nowym klientem
2
Potwierdź swoją tożsamość w aplikacji mObywatel (kod QR), profilem bankowym lub dokonując przelew autoryzacyjny. W następnym kroku otrzymasz potwierdzenie zawarcia umowy o świadczenie usług drogą elektroniczną.
3
Potwierdź umowę w bankowości internetowej Alior Online i otwórz rachunek maklerski.
Jeśli jesteś naszym klientem
2
Wybierz Inwestycje ➔ Nowa Inwestycja, następnie wybierz Obligacje
3
Skorzystaj z wyszukiwarki lub wybierz grupę instrumentów. Przy wybranej obligacji kliknij Kup, następnie wypełnij formatkę i wyślij zlecenie
Obligacje możesz nabywać również poprzez kontakt z infolinią Biura Maklerskiego pod numerem 19 503. Infolinia czynna jest od niedzieli (od godz. 23:00) do piątku (do godz. 23:00).
Jak zbudować portfel obligacji?
Jak złożyć zlecenie nabycia instrumentu?
Sprawdź inne aplikacje do inwestowania w obligacje
W obligacje możesz inwestować nie tylko poprzez bankowość internetową - sprawdź pozostałe aplikacje, do inwestowania w obligacje notowane na GPW.
Pulpit Inwestora dostępny jest w przeglądarce i można z niego korzystać na dowolnym systemie operacyjnym: PC, Linux, Mac oraz na tabletach.
Aplikację możesz pobrać na swój komputer za pomocą pliku instalacyjnego.
Aplikację Notowania 5 Pro możesz pobrać na swój komputer za pomocą pliku instalacyjnego.
Inne instrumenty dostępne na rachunku maklerskim
Akcje
Sprawdź szeroką ofertę akcji i zostań akcjonariuszem znanych polskich i zagranicznych spółek giełdowych notowanych na GPW.
ETF
Sprawdź ofertę różnorodnych funduszy inwestycyjnych notowanych na giełdach europejskich. Dzięki nim zdywersyfikujesz swój portfel inwestycyjny.
Derywaty
Możesz inwestować na rynku instrumentów pochodnych (derywatów) i zyskać możliwość zarabiania zarówno na wzrostach, jak i spadkach.
Rynek pierwotny i Wezwania
Sprawdź oferty inwestycji dla aktualnych i przyszłych akcjonariuszy. Harmonogram dostępny na naszej stronie.
Produkty strukturyzowane
Inwestycje z ochroną kapitału, które zabezpieczają Twoje oszczędności w dniu wykupu, nawet w przypadku realizacji negatywnego scenariusza.
Potrzebujesz pomocy lub wsparcia w zakresie inwestycji?
Zachęcamy do kontaktu - nasi konsultanci odpowiedzą na Twoje pytania.
Zadzwoń na infolinię czynną od niedzieli (od godz. 23) do piątku (do godz. 23), pod numerem:
(+48) 12 19 503 lub (+48) 22 370 74 00
Możesz też wypełnić formularz kontaktowy zamieszczony poniżej.
Skontaktuj się z nami
Wyślij do nas swoją wiadomość, a my odpowiemy najszybciej jak to możliwe
Dodatkowe informacje
Jest to kwota zobowiązania zaciągniętego przez emitenta, którą emitent zwraca przy wykupie obligacji, wraz z odsetkami.
W przypadku obligacji zerokuponowych emitent nie zwraca odsetek – ten rodzaj obligacji to rodzaj papierów wartościowych, o z góry ustalonej różnicy pomiędzy niższą ceną emisyjną (zakupu), a wyższą wartością nominalną (wykupu przez emitenta).
W przypadku obligacji zerokuponowych emitent nie zwraca odsetek – ten rodzaj obligacji to rodzaj papierów wartościowych, o z góry ustalonej różnicy pomiędzy niższą ceną emisyjną (zakupu), a wyższą wartością nominalną (wykupu przez emitenta).
To cena, wyrażona w procentach wartości nominalnej, po której dochodzi do transakcji na rynku wtórnym. Przy kupnie obligacji wypłacającej odsetki kupujesz obligacje z narosłymi odsetkami na dany dzień.
Obligacje nazywa się również papierami dłużnymi. Podmiotem wystawiającym obligacje, a zarazem dłużnikiem jest emitent. Właścicielem obligacji jest obligatariusz
Możesz zrezygnować z oszczędzania i sprzedać dowolną liczbę swoich obligacji przed terminem wykupu. Pamiętaj jednak, że w przypadku zbycia obligacji przed terminem ich wykupu możesz utracić część zainwestowanego kapitału.
Inaczej niż w przypadku akcji, ceny obligacji podawane są w wartościach procentowych. Wartość ta, zawsze odnosi się do nominału obligacji. Na przykład: jeśli obligacja jest wyceniana na 102%, to jej cena wynosi 102% wartości nominalnej. Jeśli wartość nominalna wynosi 1000 zł, to cena 102% oznacza, że za obligację trzeba zapłacić 1020 zł (100% nominału plus 2%). Ceny obligacji podawane są w procentach, ponieważ w ten sposób łatwiej obliczyć rentowność inwestycji.
Tak, możesz inwestować w obligacje na rachunku maklerskim dla firm. Aby nabyć obligacje, zaloguj się do bankowości internetowej dla klientów biznesowych, przejdź do zakładki Inwestycje > Uruchom inwestycje następnie kliknij Nowa Inwestycja > Obligacje.
Rolę płatnika podatku pełni biuro maklerskie. Od należnych odsetek pobierany jest i wpłacany do urzędu skarbowego zryczałtowany podatek w wysokości 19%.
Alior Bank S.A. informuje, że z każdą inwestycją wiąże się ryzyko poniesienia straty. Stopień ryzyka zależy od rodzaju i klasy aktywów będących przedmiotem inwestycji. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy, oprócz prognozy potencjalnego zysku, określić także czynniki ryzyka, jakie mogą wiązać się z daną inwestycją.
Prosimy o zapoznanie się z Informacją na temat ryzyk związanych z inwestowaniem – Pobierz PDF.
Prosimy o zapoznanie się z Informacją na temat ryzyk związanych z inwestowaniem – Pobierz PDF.