Emisja Obligacji Komercyjnych

Emisja Obligacji Komercyjnych - jak to działa?

Obligacja Komercyjna jest papierem wartościowym emitowanym w serii, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia. Świadczenie z obligacji może mieć charakter pieniężny (np. wypłata odsetek) bądź niepieniężny (np. prawo zamiany obligacji na akcje).
Obligacje emituje się w seriach, w ramach tzw. Programów Emisji. Świadczenie z obligacji oraz termin jego spełnienia określane są każdorazowo w warunkach emisji danej serii obligacji.

Z punktu widzenia Emitenta emisja obligacji to forma pozyskania środków finansowych z rynku kapitałowego stanowiąca alternatywę lub uzupełnienie dla finansowania kredytowego.
Z punktu widzenia Inwestora obligacje to instrument służący do lokowania nadwyżek finansowych.

Zgodnie z Ustawą o obligacjach Emitentami mogą być w szczególności:

osoby prawne prowadzące działalność gospodarczą (najczęściej spółki akcyjne, spółki z ograniczoną odpowiedzialnością a także spółki komandytowo-akcyjne),
jednostki samorządu terytorialnego,
inne podmioty posiadające osobowość prawną, upoważnione do emisji obligacji na podstawie innych ustaw.

„Alior Bank S.A. we współpracy z Biurem Maklerskim Alior Bank SA może zorganizować emisję obligacji we wszystkich trybach przewidzianych przez Ustawę o Obligacjach z dnia 15 stycznia 2015 r.”

Istnieje również możliwość zorganizowania przez Bank emisji kierowanej, w przypadku której obligacje proponowane są wyłącznie wskazanym przez Emitenta Inwestorom. Ten sposób emisji jest szczególnie często wykorzystywany do zarządzania płynnością w grupach kapitałowych.

Cechy obligacji komercyjnych w Alior Banku:

podstawa prawna: Ustawa z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach,
możliwość organizacji emisji we wszystkich trybach przewidzianych w Ustawie o obligacjach,
rozliczenie emisji za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych oraz możliwość wprowadzenia obligacji do notowań na rynek Catalyst,
emisje dokonywane w jednej serii lub w wielu seriach emitowanych w ramach tzw. Programu Emisji (zdefiniowany maksymalny termin zapadalności i maksymalna wartość Programu Emisji),
obligacje o niezmiennym nominale (nominał jednej obligacji: 100 PLN lub wielokrotność tej kwoty) oraz obligacje amortyzowane,
możliwość emisji w innych walutach niż PLN (np. EUR, USD),
terminy zapadalności od miesiąca do kilkunastu lat,
obligacje dyskontowe lub obligacje kuponowe o stałej lub zmiennej stopie procentowej,
papiery wartościowe w formie zdematerializowanej,
obligacje na okaziciela lub imienne,
obligacje zabezpieczone lub niezabezpieczone
obligacje podporządkowane, wieczyste, zamienne na akcje i inne przewidziane w Ustawie o obligacjach

UWAGA: Produkt został zakwalifikowany do instrumentów finansowych, do których Alior Bank S.A. stosuje krajowe przepisy implementujące Dyrektywę MIFID. Szczegółowe informacje na temat Dyrektywy MIFID.

Korzyści wynikające z emisji Obligacji Komercyjnych:

dywersyfikacja i rozszerzenie źródeł pozyskiwania kapitału – alternatywa dla kredytu,
możliwość uzyskania atrakcyjnego kosztu finansowania dla Emitenta,
rozliczenie emisji za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych oraz możliwość wprowadzenia obligacji do notowań na rynek Catalyst,
dostęp do bazy inwestorów finansowych, korporacyjnych i indywidualnych nabywających Obligacje Komercyjne,
duża elastyczność instrumentu: możliwość dopasowania wartości serii, struktury, oprocentowania i terminów zapadalności emitowanych obligacji do bieżących potrzeb finansowych Emitenta,
oszczędności, łatwość i szybkość zarządzania środkami pieniężnymi w grupach kapitałowych przy wykorzystaniu emisji kierowanych – alternatywa dla pożyczek,
zespół doświadczonych specjalistów z wieloletnim doświadczeniem gwarantujący sprawną i profesjonalną organizację emisji Obligacji Komercyjnych,
pozytywny efekt marketingowy, promocja i wzrost prestiżu Emitenta – podmiot obecny na rynku instrumentów dłużnych staje się wiarygodniejszym partnerem.