Emisja Obligacji Komercyjnych

Obligacja Komercyjna jest papierem wartościowym emitowanym w serii, w którym Emitent stwierdza, że jest dłużnikiem właściciela obligacji i zobowiązuje się wobec niego do spełnienia określonego świadczenia. Świadczenie z obligacji może mieć charakter pieniężny (np. wypłata odsetek) bądź niepieniężny (np. prawo zamiany obligacji na akcje).
Obligacje emituje się w seriach, w ramach tzw. Programów Emisji. Świadczenie z obligacji oraz termin jego spełnienia określane są każdorazowo w warunkach emisji danej serii obligacji.

Z punktu widzenia Emitenta emisja obligacji to forma pozyskania środków finansowych z rynku kapitałowego stanowiąca alternatywę lub uzupełnienie dla finansowania kredytowego.
Z punktu widzenia Inwestora obligacje to instrument służący do lokowania nadwyżek finansowych.

Zgodnie z Ustawą o obligacjach Emitentami mogą być w szczególności:

• osoby prawne prowadzące działalność gospodarczą (najczęściej spółki akcyjne, spółki z ograniczoną odpowiedzialnością a także spółki komandytowo-akcyjne),
• jednostki samorządu terytorialnego,
• inne podmioty posiadające osobowość prawną, upoważnione do emisji obligacji na podstawie innych ustaw.

Alior Bank S.A. organizuje niepubliczne (zgodnie z art. 33 pkt 2 Ustawy o Obligacjach z dnia 15 stycznia 2015 r. -  kierowane do mniej niż 150 inwestorów) oraz publiczne (zgodnie z art. 33 pkt 1  Ustawy o Obligacjach z dnia 15 stycznia 2015 r. - organizowane we współpracy z Biurem Maklerskim Alior Bank S.A.) emisje obligacji.

Istnieje również możliwość zorganizowania przez Bank emisji kierowanej, w przypadku której obligacje proponowane są wyłącznie wskazanym przez Emitenta Inwestorom. Ten sposób emisji jest szczególnie często wykorzystywany do zarządzania płynnością w grupach kapitałowych.

Cechy obligacji komercyjnych w Alior Banku:

• podstawa prawna: Ustawa z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach,
• możliwość organizacji emisji we wszystkich trybach przewidzianych w Ustawie o obligacjach,
• możliwość rozliczenia emisji za pośrednictwem Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych i wprowadzenia obligacji do notowań na rynek Catalyst,
• emisje dokonywane w jednej serii lub w wielu seriach emitowanych w ramach tzw. Programu Emisji (zdefiniowany maksymalny termin zapadalności i maksymalna wartość Programu Emisji),
• obligacje o niezmiennym nominale (nominał jednej obligacji: 1 000 PLN lub wielokrotność tej kwoty) oraz obligacje amortyzowane,
• możliwość emisji w innych walutach niż PLN (np. EUR, USD),
• terminy zapadalności od miesiąca do kilkunastu lat,
• obligacje dyskontowe lub obligacje kuponowe o stałej lub zmiennej stopie procentowej,
• papiery wartościowe w formie zdematerializowanej,
• obligacje na okaziciela lub imienne,
• obligacje zabezpieczone lub niezabezpieczone
• obligacje podporządkowane, wieczyste, zamienne na akcje i inne przewidziane w Ustawie o obligacjach
   

UWAGA: Produkt został zakwalifikowany do instrumentów finansowych, do których Alior Bank S.A. stosuje krajowe przepisy implementujące Dyrektywę MIFID. Szczegółowe informacje na temat Dyrektywy MIFID.