Inwestycje w obligacje komercyjne
Lokuj nadwyżki finansowe w alternatywne instrumenty inwestycyjne!
wyższa dochodowość
niż lokat czy papierów skarbowych
niż lokat czy papierów skarbowych
rozszerzenie możliwości inwestycyjnych
- alternatywa dla innych instrumentów finansowych
- alternatywa dla innych instrumentów finansowych
Co to jest Obligacja Komercyjna?
Obligacja Komercyjna
Obligacje emituje się w seriach, w ramach tzw. Programów Emisji. Świadczenie z obligacji oraz termin jego spełnienia określane są każdorazowo w Warunkach Emisji danej serii obligacji.
Z punktu widzenia Emitenta, emisja Obligacji Komercyjnych to forma pozyskania środków finansowych z rynku kapitałowego stanowiąca alternatywę lub uzupełnienie dla finansowania kredytowego. Z punktu widzenia Inwestora, Obligacje Komercyjne to atrakcyjny instrument służący do lokowania nadwyżek finansowych.
Nabywcą obligacji może być dowolny podmiot (osoba fizyczna lub prawna) posiadający wolne środki finansowe, akceptujący ryzyka związane z inwestycją w Obligacje Komercyjne.
Cechy Obligacji Komercyjnych
- podstawa prawna: Ustawa z dnia 15 stycznia 2015 r. o obligacjach wraz z późniejszymi zmianami
- zdematerializowane papiery wartościowe na okaziciela lub imienne
- nominał jednej obligacji: 100 PLN lub wielokrotność tej kwoty
- waluta: najczęściej PLN, możliwe są jednak emisje także w innych walutach jak np. EUR, USD
Terminy zapadalności i konstrukcja obligacji
- obligacje krótkoterminowe (od 1 miesiąca do 1 roku) – dyskontowe,
- obligacje średnio- i długoterminowe (powyżej 1 roku) – kuponowe, o stałej lub zmiennej stopie procentowej,
- obligacje zabezpieczone lub niezabezpieczone
Dodatkowe informacje
Ryzyka związane z inwestycją w Obligacje Komercyjne
Potencjalne ryzyka związane z inwestowaniem w Obligacje Komercyjne
Inwestycje w Obligacje Komercyjne nie są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Bank. Każdorazowo przed zawarciem transakcji, Inwestor w szczególności zobowiązany jest do określenia i oceny potencjalnego ryzyka, określenia potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również charakterystyki konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w niezależny sposób ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Opis potencjalnych czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w Obligacje Komercyjne zawarty jest w „Regulaminie emisji, obrotu i prowadzenia ewidencji Obligacji Komercyjnych za pośrednictwem Alior Bank S.A” oraz właściwych dokumentach informacyjnych zatwierdzanych każdorazowo przez danego Emitenta obligacji.
Ryzyko kredytowe Emitenta
Ryzyko nie osiągnięcia celu inwestycyjnego przez Inwestora z powodu niewywiązania lub nieterminowego wywiązania się Emitenta z zobowiązań wynikających z obligacji. Brak zdolności Emitenta do terminowego regulowania zobowiązań z tytułu obligacji może skutkować utratą części lub całości zainwestowanego kapitału.
Ryzyko płynności
Ryzyko braku możliwości odsprzedaży obligacji przez Inwestora w dowolnym momencie przed terminem zapadalności. Ceny papierów wartościowych mogą podlegać znacznym wahaniom, w zależności od kształtowania się relacji podaży do popytu. Istnieje ryzyko, iż Inwestor posiadający papiery wartościowe Emitenta nie będzie mógł ich zbyć w dowolnym terminie, w ilości przez siebie zakładanej i po satysfakcjonującej cenie. Istnieje ryzyko poniesienia ewentualnych strat, wynikających ze sprzedaży papierów wartościowych Emitenta po cenie niższej niż cena ich nabycia.
Ryzyko stopy procentowej
Wartość inwestycji dokonanej w Obligacje Komercyjne zależy m.in. od aktualnej wartości stopy procentowej obligacji (np. stawki WIBOR), która jest zmienna. Zmienność stopy procentowej wynika ze zmienności ceny pieniądza na rynkach finansowych, przy uwzględnieniu w szczególności sytuacji polityczno-gospodarczej, zmiany parametrów makroekonomicznych, poziomu inflacji i oceny ryzyka inwestycji.
Ryzyko walutowe
Ryzyko występujące w przypadku emisji denominowanych w walutach obcych, wynikające ze zmienności kursów walut.
Ryzyko inflacji
Ryzyko powstające z powodu spadku siły nabywczej pieniądza w czasie.
Inne ryzyka – Ryzyko prawne, rachunkowe, podatkowe oraz operacyjne niezależne od Alior Bank S.A.
Inwestor zamierzający nabywać Obligacje Komercyjne powinien brać pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, niezależne od Banku. Bank nie świadczy doradztwa inwestycyjnego ani podatkowego w zakresie inwestowania w Obligacje Komercyjne.
UWAGA: Produkt został zakwalifikowany do instrumentów finansowych, do których Alior Bank S.A. stosuje krajowe przepisy implementujące Dyrektywę MIFID. Szczegółowe informacje na temat Dyrektywy MIFID.
Inwestycje w Obligacje Komercyjne nie są zobowiązaniem, ani nie są gwarantowane przez Bank. Każdorazowo przed zawarciem transakcji, Inwestor w szczególności zobowiązany jest do określenia i oceny potencjalnego ryzyka, określenia potencjalnych korzyści oraz ewentualnych strat, jak również charakterystyki konsekwencji prawnych i księgowych transakcji, konsekwencji zmieniających się czynników rynkowych oraz w niezależny sposób ocenić, czy jest w stanie sam lub po konsultacjach ze swoimi doradcami podjąć takie ryzyko. Opis potencjalnych czynników ryzyka związanych z inwestowaniem w Obligacje Komercyjne zawarty jest w „Regulaminie emisji, obrotu i prowadzenia ewidencji Obligacji Komercyjnych za pośrednictwem Alior Bank S.A” oraz właściwych dokumentach informacyjnych zatwierdzanych każdorazowo przez danego Emitenta obligacji.
Ryzyko kredytowe Emitenta
Ryzyko nie osiągnięcia celu inwestycyjnego przez Inwestora z powodu niewywiązania lub nieterminowego wywiązania się Emitenta z zobowiązań wynikających z obligacji. Brak zdolności Emitenta do terminowego regulowania zobowiązań z tytułu obligacji może skutkować utratą części lub całości zainwestowanego kapitału.
Ryzyko płynności
Ryzyko braku możliwości odsprzedaży obligacji przez Inwestora w dowolnym momencie przed terminem zapadalności. Ceny papierów wartościowych mogą podlegać znacznym wahaniom, w zależności od kształtowania się relacji podaży do popytu. Istnieje ryzyko, iż Inwestor posiadający papiery wartościowe Emitenta nie będzie mógł ich zbyć w dowolnym terminie, w ilości przez siebie zakładanej i po satysfakcjonującej cenie. Istnieje ryzyko poniesienia ewentualnych strat, wynikających ze sprzedaży papierów wartościowych Emitenta po cenie niższej niż cena ich nabycia.
Ryzyko stopy procentowej
Wartość inwestycji dokonanej w Obligacje Komercyjne zależy m.in. od aktualnej wartości stopy procentowej obligacji (np. stawki WIBOR), która jest zmienna. Zmienność stopy procentowej wynika ze zmienności ceny pieniądza na rynkach finansowych, przy uwzględnieniu w szczególności sytuacji polityczno-gospodarczej, zmiany parametrów makroekonomicznych, poziomu inflacji i oceny ryzyka inwestycji.
Ryzyko walutowe
Ryzyko występujące w przypadku emisji denominowanych w walutach obcych, wynikające ze zmienności kursów walut.
Ryzyko inflacji
Ryzyko powstające z powodu spadku siły nabywczej pieniądza w czasie.
Inne ryzyka – Ryzyko prawne, rachunkowe, podatkowe oraz operacyjne niezależne od Alior Bank S.A.
Inwestor zamierzający nabywać Obligacje Komercyjne powinien brać pod uwagę również inne rodzaje ryzyka o charakterze prawnym, rachunkowym, podatkowym oraz operacyjnym, niezależne od Banku. Bank nie świadczy doradztwa inwestycyjnego ani podatkowego w zakresie inwestowania w Obligacje Komercyjne.
UWAGA: Produkt został zakwalifikowany do instrumentów finansowych, do których Alior Bank S.A. stosuje krajowe przepisy implementujące Dyrektywę MIFID. Szczegółowe informacje na temat Dyrektywy MIFID.
Korzyści z inwestowania w Obligacje Komercyjne
Potencjalne korzyści z inwestowania w Obligacje Komercyjne:
- atrakcyjna dochodowość, przewyższająca rentowność lokat czy papierów skarbowych,
- dywersyfikacja form lokowania nadwyżek finansowych oraz rozszerzenie możliwości inwestycyjnych – alternatywa dla rynku akcji,
- elastyczność inwestycji – możliwość dopasowania terminów zapadalności do przepływów pieniężnych Inwestora,
- coraz lepsza płynność Obligacji Komercyjnych na rynku wtórnym (przy czym rynek wtórny nie jest gwarantowany przez Bank).